受抽簽購買芯片、漲價搶產(chǎn)能、芯片不足導致停產(chǎn)、上游晶圓代工產(chǎn)能不足等多種因素影響，短缺成為2021年初半導體行業(yè)的關鍵詞。
繼8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺、漲價之后，半導體元器件漲價，覆銅板、PCB板、封測、芯片、國外IC、國產(chǎn)芯片等原材料漲價都開始了遭遇產(chǎn)能短缺。據(jù)全球市場研究機構TrendForce的半導體研究顯示，部分下游芯片的交貨時間已長達10個月以上，晶圓代工產(chǎn)能短缺和價格上漲帶來的多米諾骨牌效應正在傳導至整個行業(yè)。
作為芯片消費大戶，手機行業(yè)各類芯片也高度缺貨。一位手機供應鏈人士告訴第一財經(jīng)記者，高通全系列物料交期已延長至30周以上，CSR藍牙音頻芯片交期周期已達到33周以上。此外，由于上游供應鏈缺貨，千元級5G手機的大規(guī)模上市將推遲至少一個季度，至少要到今年3、4月份才會發(fā)生。
全球半導體行業(yè)正面臨短缺。不僅先進工藝產(chǎn)能不足，傳統(tǒng)節(jié)點工藝產(chǎn)能也面臨挑戰(zhàn)。高通首席執(zhí)行官安蒙在2月初舉行的最新財季電話會議上表示，芯片短缺的情況可能要到今年年底才能得到緩解。
手機主芯片廠商缺貨
產(chǎn)能非常緊張，我們預計滿負荷運行至少會持續(xù)到今年年中。無法再安排新訂單。一家芯片設計公司負責人告訴記者，一些熱銷芯片面臨很大的缺貨壓力。
以手機處理器芯片為例，高通、聯(lián)發(fā)科自去年下半年以來基帶芯片一直供不應求。
最新財季，高通手機芯片營收達42.1億美元，占總營收一半以上，同比增長79%。高通表示，本季度營收可能會更高，但遇到了供應鏈短缺的問題。
半導體行業(yè)供應短缺已成為普遍現(xiàn)象。安蒙在財報中表示，用于計算機、汽車和許多其他聯(lián)網(wǎng)設備的芯片訂單大量涌入，整個行業(yè)的生產(chǎn)負擔集中在亞洲少數(shù)國家。許多工廠。
聯(lián)發(fā)科也感受到了芯片短缺帶來的壓力。為了補充上游產(chǎn)能，它甚至自掏腰包租用設備擴大旗下晶圓代工廠的產(chǎn)量。
據(jù)了解，聯(lián)發(fā)科去年10月初公開表示，計劃斥資16.2億元新臺幣（約合人民幣3.79億元）采購芯片制造設備。該批設備將租賃給供應鏈廠商力晶科技，以增加產(chǎn)能。 10月之前，聯(lián)發(fā)科已斥資14.5億元新臺幣（約合新臺幣3.4億元）向泛林集團、佳能、東京威力采購光刻機等設備。
受上游8英寸晶圓產(chǎn)能不足影響，PMIC（電源管理）芯片也持續(xù)缺貨，芯片組價格呈現(xiàn)分化趨勢。
一家芯片廠商負責人此前告訴記者，除了主芯片外，電源管理芯片從去年下半年開始也出現(xiàn)缺貨的情況。 PMIC可以做10萬臺4G手機，但現(xiàn)在只能做2萬臺5G手機，一天一個價格。 太瘋狂了。
有業(yè)內人士將目前芯片短缺的情況比喻為十個月后懷孕。一般來說，如果制造商提前三個月向代工廠發(fā)出訂單或有庫存，正常標準交貨期一般為6-8周，但現(xiàn)在至少需要半年。多于。這仍然是一個樂觀的情況。目前部分芯片代理商已將交貨周期延長至50周以上。
押單增加制造商庫存風險
一方面是產(chǎn)能不足，另一方面是需求不斷擴大。
研究公司IDC認為，整個供應鏈尤其是芯片端的競爭將越來越激烈，供應鏈的不穩(wěn)定將在2021年約50%的時間里持續(xù)。但與此同時，潛在的變化市場格局中的變化讓眾多龍頭廠商看到了機遇，而抓住市場機遇帶來的一系列動作也將有效帶動2021年國內市場整體發(fā)展回暖。
記者從手機供應鏈了解到，去年下半年以來，多家領先手機廠商加大了訂單采購力度，這些產(chǎn)品將在今年上半年密集發(fā)布。第一季度的出貨量遠高于2020年同期。
華信證券表示，OPPO去年下半年手機產(chǎn)量增加至1.1億臺，遠超OPPO此前的出貨量。據(jù)悉，小米將在2021年將產(chǎn)能提升至2億部，增幅約為50%，而vivo也將2021年智能手機出貨量提升至近1.5億部。
興業(yè)證券在最新研究報告中預計，2021年全球智能手機出貨量將同比增長10%，達到14億部，其中5G手機出貨量將達到5億部。蘋果今年的出貨量預計將達到2.2 億部。
此前有消息稱，今年上半年蘋果已向OEM 廠商下了多達9600 萬部iPhone 的訂單，其中包括iPhone12 系列以及少量iPhoneSE 和iPhone11 機型。
一位縣級市場的經(jīng)銷商告訴第一財經(jīng)記者，為了搶占華為芯片被限制后留下的市場份額，不少頭部廠商也伸出了橄欖枝，支持優(yōu)質渠道的拓展。以小米為例。從去年開始，小米就制定了縣域市場的快速滲透計劃，希望在一年之內，在每個縣城都有一個小米之家。 OPPO將為大客戶提供專項政策支持，給予其更大的利潤空間，并推出縣清計劃，實現(xiàn)更廣泛的覆蓋。
不過，上述經(jīng)銷商也表達了對廠家搶訂單的擔憂。上述人士表示，下游需求的爆發(fā)不僅是市場供需關系的原因，也是為了押注訂單進一步擴大市場份額，但庫存壓力也會傳導至渠道商和代理商。如果市場預期不太好，或者無法抓住華為流失的用戶，就會造成需求過剩，變成庫存積壓。
此外，由于上游代工廠優(yōu)先考慮大客戶和高利潤產(chǎn)品，以排擠其他零部件產(chǎn)品，這導致部分芯片的需求人為抬高，這無疑增加了供應各方面擴產(chǎn)的風險。鏈。
5G千元機規(guī)模上市已推遲
不過，現(xiàn)階段仍是手機廠商布局5G手機的關鍵時期。在擴大目標群體的同時，還可以進一步提高上游供應鏈的話語權，為全年搶奪華為份額留下時間窗口。
即使上半年新機銷量不達預期，下半年銷售旺季也能吸納產(chǎn)品。一位手機供應鏈人士告訴記者，華為的機會轉瞬即逝，各大廠商都希望在市場重組中占據(jù)先機。
中低端5G手機自然成為各廠商布局的重點。
去年5月下旬以來，5G手機價格一路走低，最低價格從原來的2500元區(qū)間跌至1500元。各品牌之間的競爭也不斷加深。具體來說，vivo 5 月19 日發(fā)布的iQOO Z1 起售價為2198 元，一天后，榮耀X10 起售價為1899 元，小米紅米10X 官方售價為1599 元起。雙十一期間，部分廠家將價格提升至999元。記者注意到，11月11日，realme Q2售價948元，這是5G手機首次跌破千元價位區(qū)間。
但從5G千元機的進展來看，低于行業(yè)預期。
目前在售的近百款5G手機中，主要還是售價1500元至2500元的5G手機。千元以下價位段的普及還沒有到來。紫光展銳執(zhí)行副總裁周晨在接受媒體采訪時表示，從整個產(chǎn)業(yè)鏈來看，最缺的就是5G入門級芯片。
從行業(yè)來看，5G千元手機原計劃于去年第四季度大規(guī)模上市。但由于疫情、供應鏈芯片短缺等因素，5G千元手機的大規(guī)模上市被推遲。目前，從芯片廠商的芯片類型來看，適合千元機型的5G芯片很少。這也導致5G手機整體滲透率低于同期4G手機時代的水平。
興業(yè)證券表示，以5G機型出貨量占比來看，5G手機上市第16個月已達到68.1%，而4G機型上市第16個月，這一數(shù)字已達到79.9%。
