9月13日凌晨，蘋果一次性推出三款新iPhone，售價(jià)12799元?jiǎng)?chuàng)歷史新高。

與此同時(shí)，今年以來(lái)蘋果股價(jià)一路飆升。今年8月2日，蘋果股價(jià)盤中創(chuàng)下207.05美元的歷史新高，市值成功突破萬(wàn)億美元，成為全球第一家在單一市場(chǎng)突破萬(wàn)億美元的公司。此前，全球科技界、金融界一直期待全球第一家萬(wàn)億美元公司的誕生。

推動(dòng)蘋果公司成功的是其歷史上最好的第三季度報(bào)告。 2018財(cái)年第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，蘋果凈營(yíng)收為532.65億美元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)115.19億美元，同比增長(zhǎng)32%。

值得一提的是，在蘋果成熟的當(dāng)下，圍繞蘋果發(fā)展的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈卻處于有人歡喜有人愁的兩極分化狀態(tài)。蘋果供應(yīng)商的命運(yùn)和命運(yùn)正在發(fā)生怎樣的變化？

中國(guó)供應(yīng)商占比40%

事實(shí)上，每一個(gè)蘋果到達(dá)消費(fèi)者手中之前，都已經(jīng)走過(guò)了半個(gè)地球。其產(chǎn)品在美國(guó)設(shè)計(jì)，芯片、顯示器和核心部件由日本和韓國(guó)提供。其他零部件由中國(guó)制造商提供，然后在富士康的工廠組裝。最后，它們銷往世界各地。不同的是，蘋果在各個(gè)地區(qū)供應(yīng)鏈中的話語(yǔ)權(quán)也在發(fā)生變化。

今年2月，蘋果更新了新的供應(yīng)商名單。用蘋果自己的話說(shuō)，這份長(zhǎng)達(dá)30頁(yè)的200強(qiáng)供應(yīng)商名單包括零部件制造商和其他供應(yīng)商，共計(jì)778家工廠，合計(jì)占其2017年全球材料、制造和組裝采購(gòu)支出的98%。

仔細(xì)審視這份榜單，我們不難發(fā)現(xiàn)，在蘋果的全球產(chǎn)業(yè)鏈體系中，中國(guó)的力量不容小覷，并且日益壯大。

時(shí)報(bào)記者梳理200強(qiáng)榜單發(fā)現(xiàn)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)有49家企業(yè)，其次是日本42家、美國(guó)41家、中國(guó)大陸29家、香港7家。

此外，韓國(guó)11家，新加坡5家，德國(guó)6家，奧地利、芬蘭和荷蘭2家，英國(guó)、瑞士、比利時(shí)和沙特阿拉伯1家。蘋果供應(yīng)商中有85家中國(guó)企業(yè)，占比43%。

其中，中國(guó)大陸新進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈的企業(yè)有7家，分別是京東方、歐菲光、美盈森、長(zhǎng)電科技、鵬鼎國(guó)際、百誠(chéng)實(shí)業(yè)和恒明達(dá)。臺(tái)灣地區(qū)有六家新進(jìn)入者，包括明安國(guó)際、古松精密、精碩科技、昌碩、白金科技和智深科技。中國(guó)香港盈成企業(yè)是一家制造精密模具和注塑精密零件的公司。最近也進(jìn)入了蘋果供應(yīng)鏈的主要名單。中國(guó)企業(yè)正以全球最快的速度進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈。當(dāng)然，供應(yīng)鏈制造商的數(shù)量是一回事，供應(yīng)零部件的重要性是另一回事。

一位業(yè)內(nèi)人士分析，從蘋果全球供應(yīng)商的分布可以看出一個(gè)非常明顯的規(guī)律。東亞在全球電子供應(yīng)鏈中已經(jīng)具有優(yōu)勢(shì)。中國(guó)+日本+韓國(guó)供應(yīng)商數(shù)量已占全球70%。 %。歐洲不僅在消費(fèi)電子品牌領(lǐng)域徹底崩潰，在電子工業(yè)零部件領(lǐng)域也出現(xiàn)下滑，僅占蘋果全球200強(qiáng)供應(yīng)商的8%。美國(guó)不僅擁有蘋果、惠普、戴爾等強(qiáng)勢(shì)品牌，還占據(jù)全球電子元件產(chǎn)業(yè)鏈約21%的份額。不過(guò)，美國(guó)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)主要是在半導(dǎo)體產(chǎn)品上。

此前，9月10日，蘋果新品發(fā)布會(huì)前夕，美國(guó)總統(tǒng)特朗普再次致電蘋果，希望其將生產(chǎn)線遷回美國(guó)。 A股市場(chǎng)隨即應(yīng)聲暴跌。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者當(dāng)天統(tǒng)計(jì)，立訊精密、歐菲光科技、信威通訊、賽騰控股等四只蘋果概念股相繼跌停。水晶光電、百花悅邦、菱億智造、安杰科技均跌8個(gè)點(diǎn)以上。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，雖然市場(chǎng)高度關(guān)注蘋果在稅收壓力下搬遷的可能性，但實(shí)際執(zhí)行難度很大。首先，蘋果公司本身對(duì)于將產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到美國(guó)是有抵觸情緒的。早在2015年，就有消息傳出，為了控制成本，蘋果還對(duì)臺(tái)灣供應(yīng)商發(fā)起降價(jià)，降價(jià)幅度達(dá)20%。當(dāng)然，蘋果此舉遭遇了臺(tái)灣供應(yīng)商的集體抵制。

美銀美林的一份研究報(bào)告稱，如果蘋果在美國(guó)組裝iPhone，iPhone的價(jià)格將上漲20%，以抵消勞動(dòng)力成本上漲的影響。這樣的增長(zhǎng)肯定會(huì)對(duì)蘋果的銷量產(chǎn)生更大的影響。國(guó)金證券研究報(bào)告指出，從中長(zhǎng)期來(lái)看，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈遷回美國(guó)并不容易。 2019年蘋果新機(jī)型正在開(kāi)發(fā)中，在選擇供應(yīng)商時(shí)，蘋果仍然以中國(guó)廠商為主，并沒(méi)有采取任何轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈的舉措。

蘋果概念股將何去何從？

市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)Counterpoint Market Pulse的數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)銷量同比下降10%。中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)歷了2017年的低迷，2018年上半年尚未出現(xiàn)反彈，被寄予厚望?？v觀上半年，與蘋果的穩(wěn)步上升形成鮮明對(duì)比的是，產(chǎn)業(yè)鏈明星企業(yè)的業(yè)績(jī)卻到了拐點(diǎn)。

蘋果公告顯示，生產(chǎn)蘋果產(chǎn)品并提供面板、連接器等產(chǎn)品的鴻海集團(tuán)目前有27家工廠為蘋果服務(wù)，其中24家位于中國(guó)大陸，臺(tái)灣、巴西、美國(guó)各1家。

鴻海2018年第二季度財(cái)報(bào)顯示，其毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率均跌至近期低點(diǎn)。凈利潤(rùn)創(chuàng)五年來(lái)新低，每股收益僅為1.01元。

作為整個(gè)手機(jī)代工領(lǐng)域的巨頭，臺(tái)積電將上半年全年?duì)I收目標(biāo)下調(diào)至此前業(yè)績(jī)展望的底線，可見(jiàn)整個(gè)行業(yè)的下滑。

作為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的超級(jí)巨星，蘋果一直是藍(lán)思科技的最大客戶。藍(lán)思科技目前市值較去年的1074.8億元下跌了63%，股價(jià)也腰斬。

國(guó)民證券認(rèn)為，下半年供應(yīng)鏈公司的業(yè)績(jī)將受到新機(jī)備貨和銷量增長(zhǎng)的影響。通過(guò)蘋果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和定價(jià)策略的調(diào)整，iPhone銷量有望在旺季恢復(fù)到高水平。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，新一代蘋果手機(jī)憑借豐富的產(chǎn)品線和光學(xué)創(chuàng)新的突破，將讓OLED全面屏、光學(xué)創(chuàng)新多攝、3D傳感、無(wú)線充電等領(lǐng)域的企業(yè)受益，比如歐菲光，深度參與光學(xué)創(chuàng)新。技術(shù)，還有立訊精密，在蘋果連接器、無(wú)線充電、聲學(xué)、攝像頭、FPC等方面都有全面布局。

公募基金也開(kāi)始布局抄底相關(guān)蘋果概念股。數(shù)據(jù)顯示，浪潮信息、晶策電子、黨盛科技等蘋果產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司的基金持股比例均超過(guò)10%。其中，基金持股比例最高的是歐菲光科技和信威通信，分別達(dá)到20.58%和24.58%。