中國(guó)工業(yè)報(bào)記者孟凡軍

上半年，我國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體較為平穩(wěn)，但供需矛盾日益突出，仍面臨一些挑戰(zhàn)和不確定性。目前，我國(guó)煤炭市場(chǎng)供需偏弱。中下游環(huán)節(jié)煤炭庫(kù)存屢創(chuàng)新高。用戶(hù)“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”情緒強(qiáng)烈。煤炭中長(zhǎng)期合同違約數(shù)量有所增加。部分中長(zhǎng)期合同兌付率下降，甚至無(wú)法履行。長(zhǎng)期動(dòng)力煤協(xié)議資源不能轉(zhuǎn)售給其他用戶(hù)，煤炭企業(yè)出售難度加大。中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、紀(jì)委書(shū)記張宏介紹，2023年以來(lái)，全國(guó)煤炭生產(chǎn)供需形勢(shì)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是全國(guó)煤炭產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)；二是全國(guó)煤炭進(jìn)口量大幅增加；三是全國(guó)主要鐵路運(yùn)輸干線(xiàn)運(yùn)輸能力不斷增強(qiáng)。

（資料圖）

從目前情況看，下半年我國(guó)煤炭供需或?qū)⒗^續(xù)相對(duì)寬松，煤炭?jī)r(jià)格中心整體有望下移。隨后的淡季，我國(guó)煤炭市場(chǎng)高庫(kù)存將持續(xù)打壓價(jià)格，拖累價(jià)格。同時(shí)，厄爾尼諾現(xiàn)象很可能引發(fā)暖冬，煤炭消費(fèi)形勢(shì)不會(huì)太緊張。目前夏季旺季去庫(kù)存很少，冬季庫(kù)存依然較高。不過(guò)，下半年一個(gè)比較大的變數(shù)是進(jìn)口煤炭政策是否會(huì)收緊。

我國(guó)煤炭供應(yīng)水平創(chuàng)歷史新高

上半年，我國(guó)煤炭市場(chǎng)供需基本平衡，但也存在一些變數(shù)。按照國(guó)家有關(guān)部門(mén)的決策部署，我國(guó)產(chǎn)煤省區(qū)和煤炭企業(yè)保障煤炭供應(yīng)工作扎實(shí)推進(jìn)。煤炭產(chǎn)能持續(xù)釋放，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，煤炭進(jìn)口持續(xù)大幅增長(zhǎng)，煤炭供應(yīng)水平創(chuàng)歷史新高。但我國(guó)煤炭需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，供需形勢(shì)繼續(xù)向?qū)捤煞较蜣D(zhuǎn)向，各環(huán)節(jié)煤炭庫(kù)存持續(xù)上升，煤炭?jī)r(jià)格大幅下降。供給方面：2023年全國(guó)原煤產(chǎn)量在2022年高基數(shù)的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增產(chǎn)保供政策繼續(xù)推進(jìn)。主產(chǎn)區(qū)煤礦生產(chǎn)積極，煤炭供應(yīng)充足。 1-6月，我國(guó)原煤累計(jì)產(chǎn)量23.01億噸，同比增長(zhǎng)4.38%，明顯低于2022年同期。僅1.2%，整體供給保持穩(wěn)定。

需求方面：我國(guó)煤炭碼頭整體需求呈現(xiàn)緩慢下降趨勢(shì)，而火電需求保持高增長(zhǎng)，基建和制造業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，房地產(chǎn)竣工改善，碼頭整體需求穩(wěn)定。但能源鏈和房地產(chǎn)鏈需求出現(xiàn)分化，6月份火電需求繼續(xù)保持高增長(zhǎng)，為市場(chǎng)提供了一定支撐。

進(jìn)口方面：1-6月，我國(guó)煤炭、褐煤進(jìn)口大幅增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)93.00%。 6月份單月進(jìn)口量達(dá)到3987萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)110.07%。但環(huán)比增速較低，表明進(jìn)口仍對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)起到積極推動(dòng)作用，但增速有所放緩。

庫(kù)存方面：在增產(chǎn)保供的背景下，我國(guó)煤炭庫(kù)存繼續(xù)處于歷史高位。截至6月底，環(huán)渤海主要港口日均煤炭庫(kù)存約2522萬(wàn)噸，增幅超過(guò)40%。

價(jià)格方面：我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。中間雖有短期反彈，但基本是需求短期集中釋放所致。發(fā)布后，繼續(xù)下跌。例如，山西優(yōu)米克斯5500動(dòng)力煤6月份均價(jià)為801元/噸，同比下降37.48%，環(huán)比下降16.30%。

利潤(rùn)方面：我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格有所下降，但焦炭盈利能力持續(xù)改善，給行業(yè)帶來(lái)一定的利潤(rùn)空間。但上半年，我國(guó)煤炭開(kāi)采及洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入17695.2億元，同比下降12.6%；煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4127.6億元，同比下降23.3%。

我國(guó)煤炭進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高

2023年夏季，我國(guó)多地面臨酷暑、電力供應(yīng)緊張。為避免近兩年因缺煤、缺水缺電而引發(fā)的夏季電荒，保障電力穩(wěn)定，我國(guó)加大了煤炭進(jìn)口量。上半年，我國(guó)煤炭進(jìn)口量22193萬(wàn)噸，幾乎較2022年同期翻倍，創(chuàng)下歷史新高。一是由于國(guó)際煤炭供應(yīng)形勢(shì)較2022年同期明顯好轉(zhuǎn)，我國(guó)主要煤炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)增加了對(duì)華出口。二是澳大利亞煤炭恢復(fù)通關(guān)以來(lái)，我國(guó)進(jìn)口澳大利亞煤炭量大幅增加。最重要的一點(diǎn)是價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

上半年，我國(guó)進(jìn)口煤炭到岸價(jià)格大部分時(shí)間較內(nèi)貿(mào)煤炭?jī)r(jià)格有明顯優(yōu)勢(shì)，提振了終端進(jìn)口煤炭采購(gòu)熱情。不過(guò)，我國(guó)煤炭進(jìn)口增加不僅是為了滿(mǎn)足夏季電力需求，也是為了應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的能源需求。上半年，全球主要煤炭進(jìn)口國(guó)采購(gòu)需求不足，煤炭市場(chǎng)整體維持供過(guò)于求的態(tài)勢(shì)。入夏后，電廠(chǎng)日用電量下降，煤炭需求下降，市場(chǎng)難以支撐。由于沿海電廠(chǎng)去庫(kù)存進(jìn)程仍緩慢，且對(duì)煤炭?jī)r(jià)格快速上漲的接受度較低，動(dòng)力煤需求有限。僅維持少量剛需采購(gòu)，交貨相對(duì)僵局。比如，受臺(tái)風(fēng)、降雨影響，我國(guó)南方高溫天氣降溫，沿海電廠(chǎng)日用電量從246萬(wàn)噸下降到225萬(wàn)噸左右。 7月底，第5號(hào)臺(tái)風(fēng)“杜蘇里”登陸我國(guó)東南部海域及沿海地區(qū)。部分地區(qū)可能出現(xiàn)降溫或降雨，影響電廠(chǎng)日耗煤量。不過(guò)，我國(guó)煤炭市場(chǎng)也并非完全負(fù)面。距離突破還有一段時(shí)間。南方地區(qū)氣溫很快將再次回升。電廠(chǎng)將加速去庫(kù)存。后續(xù)日耗煤量將重回高峰。碼頭仍有階段性采購(gòu)需求，進(jìn)口煤炭供大于求。或?qū)⒃俣韧癸@，引發(fā)新一輪價(jià)格“踩踏”下行，吸引煤炭用戶(hù)加大采購(gòu)力度。

2023年以來(lái)，我國(guó)煤炭市場(chǎng)在保供增產(chǎn)后，供需相對(duì)寬松，社會(huì)庫(kù)存總體達(dá)到較高水平。加之進(jìn)口煤炭不斷涌入，供需過(guò)剩的局面逐漸體現(xiàn)在價(jià)格上。上半年，我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，主要受供需格局寬松影響。一方面，我國(guó)煤礦繼續(xù)實(shí)施增產(chǎn)保供政策。主產(chǎn)區(qū)煤礦生產(chǎn)平穩(wěn)，總體產(chǎn)量穩(wěn)中有增。與此同時(shí)，港口煤炭庫(kù)存維持歷史高位，中間環(huán)節(jié)庫(kù)存充裕。而且，我國(guó)繼續(xù)實(shí)行進(jìn)口零關(guān)稅政策。進(jìn)口煤炭性?xún)r(jià)比階段性突出，進(jìn)口煤炭數(shù)量大幅增加，有效補(bǔ)充國(guó)內(nèi)供應(yīng)。另一方面，我國(guó)煤炭需求表現(xiàn)疲弱，后續(xù)不足。電力行業(yè)煤炭需求雖然有所增加，但總體增幅并不大。而且長(zhǎng)期協(xié)議資源充足，市場(chǎng)煤炭需求有限。但非電行業(yè)受利潤(rùn)表現(xiàn)持續(xù)不佳影響，控制煤炭采購(gòu)節(jié)奏，難以支撐現(xiàn)貨市場(chǎng)。

目前，全國(guó)多地氣溫持續(xù)升高，居民和企業(yè)生產(chǎn)用電需求進(jìn)一步加大。但煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸部門(mén)全力保障迎峰度夏煤電供應(yīng)和運(yùn)輸，促使我國(guó)統(tǒng)一電廠(chǎng)、重點(diǎn)電廠(chǎng)、電力儲(chǔ)煤量沿海八省的工廠(chǎng)幾乎沒(méi)有下降。初步分析，2023年夏末的市場(chǎng)情況將與往年夏末有所不同。 8月中下旬，電廠(chǎng)和非電電廠(chǎng)積極備煤不會(huì)集中補(bǔ)庫(kù)。往年夏末秋季（8月中下旬至10月上旬），煤炭?jī)r(jià)格可能不會(huì)出現(xiàn)持續(xù)上漲。

我國(guó)煤炭行業(yè)預(yù)計(jì)將保持相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)

隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持的推進(jìn)，預(yù)計(jì)下半年我國(guó)煤炭行業(yè)將保持相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，供給端仍有望增長(zhǎng)。供給方面：目前政策繼續(xù)落實(shí)增產(chǎn)保供給措施。與此同時(shí)，煤炭?jī)r(jià)格仍處于煤礦盈利表現(xiàn)較為理想的階段。煤礦生產(chǎn)情況良好，煤炭產(chǎn)量將持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全年煤炭產(chǎn)量將達(dá)到約46.8億噸。需求方面：下半年，除迎峰度夏等特殊時(shí)期電力行業(yè)煤炭需求略有支撐外，非電力行業(yè)煤炭需求相對(duì)于電力行業(yè)煤炭需求依然較為疲軟。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的背景下。相對(duì)較弱，難以對(duì)市場(chǎng)形成強(qiáng)有力的支撐。預(yù)計(jì)全年煤炭消費(fèi)量可達(dá)43.5億噸。進(jìn)口方面：我國(guó)煤炭進(jìn)口零關(guān)稅政策將繼續(xù)實(shí)施至2023年底，這將為煤炭進(jìn)口提供有力支撐。同時(shí)，俄羅斯、澳大利亞、印尼等國(guó)對(duì)我國(guó)煤炭出口政策將繼續(xù)保持穩(wěn)定，下半年煤炭進(jìn)口量或?qū)⒕S持在高位。預(yù)計(jì)全年煤炭進(jìn)口量預(yù)計(jì)在3.5億噸左右。

總體來(lái)看，我國(guó)煤炭市場(chǎng)供需格局仍較為寬松，需求增速繼續(xù)低于供給增速。但考慮到下半年正值全國(guó)迎峰度夏、冬峰攻堅(jiān)的關(guān)鍵階段，需求端支撐較為強(qiáng)勁。上半年略有好轉(zhuǎn)，煤炭?jī)r(jià)格跌幅將較上半年收窄?；谏鲜龇治觯縿?chuàng)資訊《2022-2023中國(guó)動(dòng)力煤市場(chǎng)年度報(bào)告》小幅調(diào)整了下半年走勢(shì)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)三季度迎峰度夏期間水電對(duì)火電的替代性將增強(qiáng)。庫(kù)存高位背景下，下游用戶(hù)或可通過(guò)長(zhǎng)期協(xié)議補(bǔ)充庫(kù)存。受剛性需求影響，煤炭?jī)r(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但整體上漲空間有限。四季度，隨著水電進(jìn)入枯水期、下游煤炭需求進(jìn)入旺季，煤炭?jī)r(jià)格將高位波動(dòng)。

下半年，我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格高峰可能出現(xiàn)在10月中旬，這是冬季備貨補(bǔ)貨的關(guān)鍵階段，但高度將明顯低于上半年最高價(jià)格點(diǎn)。值得注意的是，隨著新能源的大規(guī)模、高比例接入，有關(guān)方面進(jìn)一步推動(dòng)“風(fēng)、光、水、火”等多種能源的互補(bǔ)。能源安全和“雙碳”目標(biāo)對(duì)煤炭提出了更高要求，煤炭工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。 6月28日，2023年上半年煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析座談會(huì)提出建議：一是全力保障迎峰度夏煤炭供應(yīng)，根據(jù)供需情況有序釋放產(chǎn)能優(yōu)先保障動(dòng)力煤中長(zhǎng)期合同履約，確保重點(diǎn)滿(mǎn)足現(xiàn)場(chǎng)煤炭需求，加強(qiáng)煤礦事故隱患排查整治，確保安全供應(yīng)煤炭；二是完善煤炭進(jìn)口“調(diào)控性、漸進(jìn)式”動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，適度控制煤炭進(jìn)口規(guī)模和節(jié)奏，充分發(fā)揮進(jìn)口煤炭的補(bǔ)充調(diào)控作用，避免進(jìn)口煤炭激增對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭進(jìn)口造成沖擊。加強(qiáng)進(jìn)口煤炭質(zhì)量管理，限制劣質(zhì)煤炭進(jìn)口；三是完善中長(zhǎng)期煤炭合同履約機(jī)制，完善合同履約雙向監(jiān)督，采取有效措施推動(dòng)各相關(guān)方落實(shí)合同主體責(zé)任，嚴(yán)格履約。規(guī)范合同履行，提高中長(zhǎng)期煤炭合同履約水平；四是完善煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，建立煤礦靈活生產(chǎn)機(jī)制，根據(jù)供需形勢(shì)和新能源產(chǎn)量有序調(diào)整煤炭產(chǎn)能，促進(jìn)涉煤產(chǎn)業(yè)政策銜接與進(jìn)口政策配合，促進(jìn)煤炭供需平衡，保障國(guó)家能源安全；五是加大政策支持力度，促進(jìn)老礦區(qū)老煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

編輯：李倩諾

編輯：王黃仁

審稿人：陳雪慧