盡管近兩年A股銀行規(guī)模不斷擴大,但遠遠不能滿足內(nèi)地中小銀行的融資需求。在漫長等待未果后,港股已成為內(nèi)地銀行尋求充足資本補充的快捷途徑之一。 2015年至2018年,每年都有3家內(nèi)地城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行在香港股市上市。
目前,香港股市共有25家內(nèi)地銀行。剔除A+H及招商銀行、民生銀行、中信銀行等五家大型國有商業(yè)銀行,目前港股市場共有17只內(nèi)地銀行股,其中包括中國郵政儲蓄銀行(港股)交換)。 01658) 和16 家本地銀行。
《投資者報》 通過對目前僅在港股上市的這17家銀行的調(diào)查,綜合資產(chǎn)規(guī)模、營收、凈利潤等指標發(fā)現(xiàn),今年上半年,港股與內(nèi)地的表現(xiàn)銀行業(yè)分化明顯。今年港股上市的九江銀行(港股06190)凈利潤增幅52.5%居同業(yè)之首,同省江西銀行(港股01916)凈利潤增幅位列第二40%;另一方面,九臺農(nóng)商行、盛京銀行(港股02066)、哈爾濱銀行(港股06138)三家東北銀行上半年凈利潤增長為負。
對此,某城商行相關(guān)負責人告訴《投資者報》記者,中小銀行受區(qū)域經(jīng)濟影響較大,基礎(chǔ)相對薄弱,靈活性不如股份制銀行。且轉(zhuǎn)化相對困難。
次新股動力十足
與近兩年相比,今年銀行業(yè)整體萎縮趨勢并不明顯。上半年,港股和內(nèi)地銀行的資產(chǎn)排名沒有變化,資產(chǎn)增長趨于穩(wěn)定,增幅較小。報告期內(nèi),僅有4家銀行資產(chǎn)增速超過5%。具體來看,江西銀行、九江銀行、浙商銀行(港股02016)、徽商銀行(港股03698)今年上半年資產(chǎn)規(guī)模增速分別為9.21%、6.3%、6.21%和5.19 %。同期,九臺農(nóng)商行、天津銀行(港股01578)、盛京銀行、青島銀行(港股03866)等4家銀行資產(chǎn)負債表收縮,資產(chǎn)規(guī)模負增長。其余銀行增長率較低,介于0-5% 之間。增加。
隨著資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)的調(diào)整,資產(chǎn)負債表收縮也就不足為奇了。盛京銀行宣布,今年上半年,將加快以存款概念為基礎(chǔ)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,回歸銀行本源。
聯(lián)訊證券分析師李其林撰文表示,渠道和非標受到限制,資產(chǎn)池面臨清理,凈值和結(jié)構(gòu)性存款需要學習,不良資產(chǎn)上升需要應(yīng)對,監(jiān)管之痛利率市場化下的銀行已經(jīng)措手不及。
從營收和凈利潤來看,新股動力十足。今年7月10日上市的九江銀行上半年實現(xiàn)營收34.96億元,同比增長32.1%,凈利潤10.36%,同比同比增長52.5%; 6月26日,在香港股市上市的江西銀行今年上半年實現(xiàn)營收。營收53.37億元,同比增長22.35%,凈利潤15.75億元,同比增長40%;此外,去年年中上市的廣州農(nóng)商銀行也實現(xiàn)快速增長,上半年營收81.75億元,同比增長30.89%,凈利潤33.22億元,同比增長26.68%。
對于業(yè)績快速增長的原因,九江銀行在年報中表示,2018年上半年,該行利息收入67.62億元,同比增長21%。收入增長主要是由于生息資產(chǎn)余額和平均資產(chǎn)收益率的增加。此外,從年報數(shù)據(jù)可以看出,今年上半年,九江銀行在證券投資方面取得突破,實現(xiàn)盈利12.08億元。與去年相比,該項目虧損1.09億元,成為貢獻業(yè)績的重大項目之一。
營收和凈利潤同比下降的銀行有3家,分別是九臺農(nóng)商行、哈爾濱銀行、盛京銀行。
值得注意的是,郵儲銀行上半年表現(xiàn)良好。今年上半年,該行營收1324億元,同比增長近25%,凈利潤達325億元,同比增長22.3%。郵儲銀行公告稱,隨著市場環(huán)境和監(jiān)管變化不斷優(yōu)化資產(chǎn)配置,客戶貸款凈額占總資產(chǎn)的比重為41.94%,比上年末提高2.64個百分點;投資額占總資產(chǎn)的33.78%,較上年末有所上升。下降1.36個百分點;現(xiàn)金及銀行存款占資產(chǎn)總額的13.57%;同業(yè)及其他銀行資產(chǎn)及買入返售協(xié)議占資產(chǎn)總額的9.12%。但公開信息顯示,由于歷史原因,郵儲銀行的存款比率高達90.22%。
資本充足率依然偏緊
繞道港股不足以滿足資金需求。一方面,港股投資者對內(nèi)地銀行的認可度不高。許多銀行面臨破產(chǎn)的尷尬境地,融資能力不強;另一方面,在資本驅(qū)動模式下,銀行資本充足率正在迅速下降。
作為衡量銀行發(fā)展?jié)摿Φ闹笜?,資本充足率水平對銀行來說尤為重要。上半年,除甘肅銀行(港股02139)、江西銀行資本充足率稍好外,港股其他銀行均呈現(xiàn)下降趨勢。以盛京銀行為例,核心一級資本充足率為8.62%,一級資本充足率為8.62%,資本充足率為12.28%,分別下降0.42個百分點、0.42個百分點、0.57個百分點。較年初分別下降幾個百分點;中原銀行(港股01216)消費較多。上半年,該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.74%、10.75%、11.59%,較年末下降1.41個百分點上一年的。1.41個百分點、1.56個百分點。
根據(jù)銀監(jiān)會資本新規(guī)過渡期安排,到2018年底,核心一級資本充足率、一級資本充足率和系統(tǒng)重要性銀行資本充足率將達到8.5%,分別為9.5%和11.5%。銀行必須分別達到7.5%、8.5%和10.5%。
為此,不少銀行已開始未雨綢繆,積極準備A計劃。公開信息顯示,包括徽商銀行、哈爾濱銀行、青島銀行、浙商銀行、鄭州銀行(港股06196)、重慶農(nóng)商銀行等多家銀行,重慶銀行(港股01963)、廣州農(nóng)商銀行已宣布回歸A計劃。
不過,從目前A股銀行的排隊情況來看,可以說A股上市之路任重而道遠。事實上,遠水不能解近渴。今年3月,銀監(jiān)會、人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》號文,支持銀行補充資本工具創(chuàng)新。